合肥市產(chǎn)業(yè)投資控股（集團(tuán)）有限公司2022年境外債承銷(xiāo)全球協(xié)調(diào)人招標(biāo)項(xiàng)目
一、項(xiàng)目基本情況
隨著改革開(kāi)放的不斷深化，中國(guó)綜合實(shí)力的提升為企業(yè)創(chuàng)造了更多“走出國(guó)門(mén)”的有利條件，許多實(shí)力雄厚的公司積極布局國(guó)際市場(chǎng)，資源全球配置趨勢(shì)顯著，投融資也緊跟其后。其中，中國(guó)公司境外發(fā)行債券是我國(guó)將外資“引進(jìn)來(lái)”和鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”的重要融資途徑，這一舉措對(duì)人民幣國(guó)際化發(fā)展、發(fā)債企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)都具有重大意義，境外債券愈發(fā)成為大型中資企業(yè)的重要融資工具。為保障合肥市重大項(xiàng)目建設(shè)資金需求，確保債務(wù)按時(shí)兌付，合肥產(chǎn)投集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合肥產(chǎn)投集團(tuán)”）決定發(fā)行5億美元的海外債。
二、項(xiàng)目難點(diǎn)
海外債項(xiàng)目在香港發(fā)行，投標(biāo)主體均在香港。受疫情和跨地域的影響，投標(biāo)人在投標(biāo)環(huán)節(jié)面臨諸多難點(diǎn)，須針對(duì)投標(biāo)人提出的疑問(wèn)進(jìn)行逐一解答，化解標(biāo)前風(fēng)險(xiǎn)。
三、創(chuàng)新舉措
1.合肥市產(chǎn)權(quán)交易中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“產(chǎn)權(quán)交易中心”）項(xiàng)目負(fù)責(zé)人在了解到海外債項(xiàng)目在香港發(fā)行，投標(biāo)主體均在香港，鑒于該項(xiàng)目的特殊性，經(jīng)過(guò)與委托單位反復(fù)溝通，提供多種建議供委托方選擇，最終委托方?jīng)Q定通過(guò)邀請(qǐng)招標(biāo)的方式確定中標(biāo)單位，同時(shí)招標(biāo)文件中約定允許境外機(jī)構(gòu)授權(quán)其境內(nèi)子公司參與投標(biāo)。
2.時(shí)間節(jié)點(diǎn)精準(zhǔn)控制，基于項(xiàng)目緊急，產(chǎn)權(quán)交易中心在各階段按照時(shí)間節(jié)點(diǎn)倒排工作計(jì)劃，不斷提高項(xiàng)目推進(jìn)進(jìn)度，通過(guò)優(yōu)化招標(biāo)文件，及時(shí)與投標(biāo)人進(jìn)行溝通，不斷化解標(biāo)前風(fēng)險(xiǎn)。
四、項(xiàng)目成效
此次招標(biāo)圓滿(mǎn)完成，合肥產(chǎn)投集團(tuán)成功發(fā)行第三期境外美元債，吸引了境外投資者的高度關(guān)注，自9點(diǎn)香港市場(chǎng)開(kāi)簿后，投資人反應(yīng)積極，訂單簿峰值超過(guò)18.8億元，實(shí)現(xiàn)超3.7倍的超額認(rèn)購(gòu)。初始價(jià)格指引為4.3%區(qū)間，最終發(fā)行收益率比初始價(jià)格指引收窄40基點(diǎn)，最終票面利率為3.9%，創(chuàng)安徽省有史以來(lái)國(guó)有企業(yè)境外債單筆最大發(fā)行規(guī)模。
此次海外債的順利發(fā)行，將促進(jìn)市場(chǎng)良性發(fā)展，吸納更多社會(huì)資本參與到合肥市重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目之中，共擔(dān)發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重任。產(chǎn)權(quán)交易中心始終立足合肥，為支持合肥市經(jīng)濟(jì)發(fā)展擔(dān)當(dāng)國(guó)企政治使命。面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，產(chǎn)權(quán)交易中心充分發(fā)揮基層黨組織戰(zhàn)斗堡壘作用和黨員先鋒模范作用，面對(duì)工作毫不松懈、使命在心、全力以赴、迎難而上、主動(dòng)作為，堅(jiān)持做到守正、創(chuàng)新，以國(guó)有企業(yè)的使命與擔(dān)當(dāng)，持續(xù)為各方主體提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
五、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
1.積極研究項(xiàng)目政策背景及招標(biāo)需求，針對(duì)特殊項(xiàng)目為委托方提供針對(duì)性和專(zhuān)業(yè)性的建議。
2.面對(duì)復(fù)雜項(xiàng)目，要根據(jù)項(xiàng)目時(shí)間節(jié)點(diǎn)倒排工作計(jì)劃，同時(shí)做好應(yīng)急預(yù)案，化解標(biāo)前風(fēng)險(xiǎn)。
3.項(xiàng)目全過(guò)程與委托單位保持溝通，確保信息通暢，避免信息不對(duì)稱(chēng)出現(xiàn)雙方理解歧義。
4.注意總結(jié)項(xiàng)目操作要點(diǎn)，并積極進(jìn)行項(xiàng)目宣傳，為今后同類(lèi)型項(xiàng)目積累經(jīng)驗(yàn)。